À la fin du mois d’août, l’indice de rendement total des banques canadiennes diversifié S&P/TSX (“indice des banques canadiennes”) était inférieur à ce qu’il était deux ans auparavant – un événement rare. En fait, depuis sa création en mai 2002, l’indice des banques canadiennes n’a enregistré un rendement négatif sur deux ans qu’à 24 fins de mois (sur 232 fins de mois)[1]. Historiquement, un tel événement…
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Banques canadiennes : Trois façons dont les banques pourraient ” faire le ménage ” au 4e trimestre (et s’améliorer en 2024)
L’indice des banques canadiennes se situe plus ou moins au même niveau qu’il y a deux ans, ce qui est très rare[1]. À l’issue du COVID, le secteur a atteint un nouveau sommet en février 2022, avant que les inquiétudes inflationnistes ne fassent chuter l’indice de plus de 20 % dans les mois qui ont suivi, à des niveaux qu’il n’a cessé d’atteindre depuis. Si les…
HDIV et HYLD – Travaillent ensemble (voir le graphique)
Avant de parler de HDIV/HYLD, nous voulions souligner le lancement du FNB Sociétés financières canadiennes maximiseur de rendement Hamilton, ou HMAX. Ce FNB d’options d’achat couvertes est composé à ~75 % de banques canadiennes avec un rendement de dividendes cible initial de 13 % et plus, payé mensuellement. Ce rendement nettement supérieur sera soutenu par un ratio de couverture des options d’environ 50 % (supérieur à…
Banques canadiennes : Opportunités et risques en 2023
Les banques canadiennes ont connu une année 2022 très difficile, avec une baisse de 8,9 %, soit la cinquième baisse au cours des 20 dernières années, qui incluent les années de crise financière de 2007 et 2008[1] (le secteur a même augmenté de 3,8 % en 2020, malgré le COVID). La principale raison de la baisse de l’année dernière a été la chute des multiples cours/bénéfices…
Services financiers américains : Les sociétés à moyenne capitalisation semblent attrayantes, malgré les nuages (4 raisons d’investir)
Les financières américaines de moyenne capitalisation se sont très bien tenues en 2022, dans une année très difficile pour les financières mondiales. Des risques qui n’avaient pas été vus depuis des décennies – comme l’inflation – sont revenus, et les préoccupations du marché concernant la hausse des taux des banques centrales qui pourrait déclencher une récession restent élevées. Cela a entraîné une compression importante des multiples…
HBA – Le FNB de services financiers le plus performant au Canada (et 5 raisons d’investir)
En 2022, notre FNB indiciel équipondéré – banques australiennes Hamilton (HBA), un fonds de premier ordre, a surpassé les 38 FNB financiers concurrents, avec une performance de ~1 %, ce qui en fait le FNB financier le plus performant au Canada – étranger ou national[1]. C’est la deuxième année consécutive que les FNB Hamilton ont enregistré les meilleures performances dans le secteur financier au Canada[2]. En…
HUM – Le FNB financier américain le plus performant – encore une fois
Notre FNB Sociétés financières américaines à moyenne/petite capitalisation Hamilton (HUM, HUM.U) a été le plus performant des FNB financiers américains au Canada – une fois de plus[1]. HUM a maintenant surperformé ses concurrents ETF sur les périodes suivantes : depuis la création[2], au cours des deux dernières années, l’année 2021 et l’année 2022. En 2021, il a été le FNB financier le plus performant au Canada…
HDIV – Surpasse le S&P/TSX 60 de 3,7 % en 2022 (ajoutant à la surperformance depuis sa création)
Le FNB amélioré vente d’options d’achat couvertes multisectorielles Hamilton (HDIV) a surperformé le S&P/TSX 60 de 3,7 % en 2022 (après frais)[1]. Depuis son lancement le 19 juillet 2021, HDIV a surpassé les grands FNB d’actions canadiennes à ” faibles frais “, comme XIU, XIC, ZCN et VCN, de plus de 700 points de base (après frais), tout en payant des distributions beaucoup plus élevées. A…
HFT – Le FNB Fintech le plus performant par une large marge
En se concentrant sur les entreprises de premier ordre, le FNB Sociétés financières axées sur l’innovation Hamilton (HFT) a surperformé tous les ETF fintech au cours des deux dernières années, y compris ceux proposés par des fournisseurs/gestionnaires américains “de premier plan”. Lors de son lancement, nous avons expliqué que le HFT se différencierait de ses concurrents en se concentrant sur des entreprises de premier ordre spécialisées…
HFG – Le FNB de services financiers mondiaux le plus performant au Canada
Notre FNB Sociétés Financières Mondiales Hamilton (HFG) a été le plus performant de sa catégorie en 2022 et a surpassé ses concurrents nationaux et le FNB iShares Global Financials (IXG) au cours des deux dernières années. Au cours de cette période, le HFG a généré un rendement total de 17,5 %, battant tous les ETF concurrents d’au moins 2,8 %[1]. Fait important, non seulement HFG a…
Banques canadiennes : Trois éléments à surveiller dans le quatrième trimestre
Malgré la performance des marchés ce mois de novembre, les actions des banques canadiennes sont en baisse d’environ 15 % d’un sommet à l’autre, ce qui reflète l’inquiétude du marché face à une éventuelle récession mondiale causée par les banques centrales qui relèvent agressivement les taux d’intérêt dans le but de contenir l’inflation. Dans le même temps, les banques centrales s’engagent également dans une politique relativement…
Banques canadiennes : Les investisseurs devraient-ils s’inquiéter (davantage) ? (fQ3 en graphiques)
Étant donné que le marché a intégré un risque plus élevé de récession, les actions des banques canadiennes ont chuté d’environ 20 % en seulement cinq mois, dont une baisse d’environ 10 % depuis que le secteur a commencé à publier ses résultats du troisième trimestre à la fin du mois d’août. Le marché est inquiet que les banques centrales provoquent une récession en augmentant agressivement…